“天下第一快刀”傅红雪（狄龙 饰）为报父仇，万里寻凶，期间七名凶手竟一一离奇暴毙。傅与好友叶开（刘永 饰）多番调查，发现七名凶手全部未死；他们合力在幕后操纵，让傅堕入圈套，好出面联手对付，傅之处境岌岌可危……

抓捕行动失败，刑警队副队长周庆东英勇牺牲，尸体不知所终；刑警杨天明头部受伤。内勤肖耘坚决要求调到刑警队一线工作，一心想要抓到杀害自己丈夫的凶手。分局的刘局长只好同意，但条件是一旦破案，抓到杀害周庆东的凶手后，肖耘即返回内勤。刑警队长李大曾与周庆东是好战友，跟肖耘关系也非常熟络，这让他感觉很难办，既是战友的遗孀，又是自己的下级和搭档，且肖耘办事认真、偏执，用刑警队老队员刘凤舞的话来形容李大增和肖耘就是"冤家碰到对头"了。上级的决定和肖耘的决心让谁也不好说什

2001年5月11日，东山市发生了一起震惊全国的抢劫杀人大案。凶手杀害了三位信用社工作人员，并用氧气切割技术切开了金库大门，抢劫265万巨款后，逃之夭夭。案发后，整个东山公安系统为之震动：凶手没有留下任何确凿的证据，进行了一次完美的犯罪。公安系统迅速建立了专案组，并动用了所有的警力，在社会上广泛悬赏大案线索。长达两个多月，近乎地毯式的排查工作使一个个可疑的人物被拉出水面。在金钱面前，他们显出了贪婪凶残的本质，不惜铤而走险，将自己的罪恶计划一一上演。然而虽然他们都有犯罪动机，却并没有实施“5.11”的机会。

市内歌舞厅等娱乐场所接连发生命案，死者均为事业有成的男性，现场没有搏斗痕迹，致命伤在头部，由伤口形状推断不出凶器种类，有女棍儿出现在现场。公安局文局长认为这几起案件是有预谋的谋杀案，作案凶手是一个老手，虽然凶手为什么杀人的动机不明，但案件的背后肯定有巨大阴谋……夜总会毒品泛滥，已引发多起刑事犯罪，文局长下令尽快行动，查出毒品来源，将毒窝彻底端干净……劫车杀人案中汪码公司120万元现金被抢，致使一死一伤，汪码公司汪总的外甥女当天突然失踪，公路上的杀人现场不是第一现场，而且现场有第三人的血迹，第一现场在什么地

2000年，正在放假的小学生夏木在老师夏金兰家里生活，夏金兰在外出买鱼的时候被一名黑衣男子尾随并入室杀害。另一方面，刚刚加入重案队的冷小兵满腔热血要破个大案子，在师傅陈大明的介绍下，了解了海舟市近年来最大的案子——海舟连环杀人案。之后，恰逢师兄高鹏出警，第一天上班的冷小兵接到了一通神秘的报警电话，冷小兵和刑警李岚赶赴现场。由于报案人没说具体的门牌号，他们两人只能分头寻找。冷小兵一路查询找到了夏金兰家里，正好和凶手碰了头，由于过度紧张，冷小兵没有开枪反倒被凶手用花盆砸晕，凶手在逃跑途中被李岚堵住，为了脱身，